Pád FTX: Varovný príbeh
Uplynulo niečo vyše mesiaca, odkedy FTX, burza kryptomien so sídlom na Bahamách, vyhlásila bankrot. Bitcoinová a kryptografická komunita sa stále spamätáva z následkov a líže si finančné rany. V dôsledku krachu zhruba 1 milión veriteľov čelí miliardovým stratám a retailoví vkladatelia prišli o viac ako 8 miliárd dolárov.
Bolesť sa nezastavila pri FTX, ale mala vlnový efekt, ktorý pocítili aj zákazníci Genesis, BlockFi, Crypto.com a Gemini, keď boli pozastavené výbery a úročené zostatky na účtoch zrazu klesli na nulu. Mnohí sa stále škriabu na hlave a pýtajú sa sami seba, ako sa to mohlo stať. Aj napriek tomu mnohí volajú po regulácii v kryptografickom odvetví. Dôvera v toto odvetvie je otrasená a mnohí sa pýtajú, či je regulácia jediným riešením. Ako sa tomu všetkému dalo predísť? Ako sa mohli milióny ľudí, ktorí prišli o svoje peniaze, ochrániť? Čo viedlo k tejto monumentálnej katastrofe? Bola to chamtivosť, neznalosť, korupcia alebo niečo iné?
Je to komplikovaný príbeh, ale v konečnom dôsledku bolo zlyhanie FTX dôsledkom nedostatočnej likvidity a hrubého zlého hospodárenia s finančnými prostriedkami zákazníkov. FTX bola len jedným podnikom v celom konglomeráte, ktorý vlastnil Sam Bankman-Fried, zakladateľ a bývalý generálny riaditeľ FTX. Jedným z takýchto podnikov bola Alameda Research, malá obchodná spoločnosť. Spletité a pochybné vzťahy medzi FTX a jej sesterskou spoločnosťou Alameda Research sa v posledných týždňoch stali predmetom čoraz väčšej kontroly, pretože sa zdá, že finančné prostriedky zákazníkov z FTX sa presúvali a používali na prevádzku obchodnej činnosti spoločnosti Alameda. Svet sedí na pätách a zostáva naladený, pretože spletité detaily úlohy tohto vzťahu pri páde FTX sa naďalej odhaľujú.
Tragédiou je, že FTX nie je prvým pádom burzy tohto druhu. História sa opakuje znova a znova, počnúc pádom burzy Mt. Gox v roku 2014. Mt. Gox bola bitcoinová burza pôsobiaca v japonskom Tokiu, ktorá realizovala viac ako 70 % všetkých bitcoinových transakcií na celom svete, než náhle ukončila svoju činnosť, vyhlásila bankrot a zatvorila svoju webovú stránku. Spoločnosť Mt. Gox sa podieľala na strate alebo krádeži stoviek tisíc bitcoinov svojich zákazníkov a títo nemali žiadne možnosti odvolania. Po viac ako ôsmich rokoch sa v súčasnosti "našla" alebo získala späť len časť týchto prostriedkov. Toto bol len prvý z mnohých prípadov, vrátane spoločností Voyager, Blockchain Global a Celsius, aby sme vymenovali aspoň niektoré. Predpokladám, že tieto prípady nebudú posledné. Žiadna burza nie je "príliš veľká na to, aby zlyhala", a nedostatok následkov, keď zlyhajú, ponecháva len malú motiváciu na zabránenie budúcim katastrofám.
Keď už hovoríme o tom, že nie je "príliš veľká na to, aby zlyhala", Binance, najväčšia kryptografická burza na svete a zároveň kľúčový hráč v ságe FTX, sa nedávno dostala pod drobnohľad v súvislosti so škandálom. Mnohí totiž obviňujú tweet generálneho riaditeľa Binance CZ zo 6. novembra, v ktorom uviedol, že má v úmysle zlikvidovať svoje podiely v FTT(natívny token FTX) kvôli "nedávnym odhaleniam" za náhly bankový run na FTX, ktorý nakoniec viedol k zastaveniu výberov. V roku 2019 spoločnosť Binance hlboko investovala do FTX. Keď spoločnosť Binance minulý rok verejne oznámila svoj zámer opustiť túto pozíciu v teraz neslávne známom tweete, SBF súhlasila s odkúpením ich podielu za 2,1 miliardy dolárov. Obrovská časť z týchto 2,1 miliardy bola vyplatená vo FTT, ktorá je teraz značne znehodnotená. Klesajúca hodnota FTT by však mohla byť len tým najmenším z mnohých problémov spoločnosti Binance. Vzhľadom na súčasné konkurzné konanie FTX môžu súdy považovať celú sumu 2,1 miliardy za podvodný prevod a Binance by ju mohla byť nútená vrátiť. V dôsledku toho je dôvera zákazníkov v burzového giganta otrasená a v Binance nedávno došlo k prudkému nárastu výberov od zákazníkov, ako aj k dramatickému poklesu ich vlastnej mince BNB. Changpeng Zhao, verejne známy ako CZ, zakladateľ a generálny riaditeľ spoločnosti Binance, v dôsledku pádu FTX poskytol mnoho vyhlásení a rozhovorov, v ktorých vehementne poprel akúkoľvek finančnú nestabilitu v spoločnosti a ubezpečil verejnosť o úplnej transparentnosti. Zdá sa však, že analýza firemných dokumentov spoločnosti Binance neodráža tvrdenia o transparentnosti. Len čas ukáže, či dokážu prežiť búrku, alebo bude Binance ďalším, kto padne? Šokové vlny, ktoré by na trh priniesla FTX, by bledli v porovnaní s pádom takého giganta, akým je Binance.
Najdôležitejším ponaučením, ktoré si z celého neúspechu treba vziať, by malo byť poučenie o vlastnej starostlivosti. Self-custody oproti držbe Bitcoinov v úschovnej peňaženke je koncept, ktorý mnohí nováčikovia v tomto priestore vôbec nechápu. Bohužiaľ, mnohí ľudia sa túto lekciu naučia len ťažko, keď sa stane niečo podobné ako škandál FTX.
Čo je to vlastná starostlivosť? Čo to znamená a ako sa môžete chrániť? Aký je rozdiel medzi opatrovníckou a neopatrovníckou peňaženkou? Ak sú vaše súkromné kľúče alebo seed fráza v držbe burzy alebo tretej strany, potom to v skutočnosti NIE JE VAŠA BITCOIN. Jediný spôsob, ako sa môžete vyhnúť tomu, aby ste sa stali ďalšou obeťou pádu burzy, a mať plnú kontrolu nad svojím majetkom, je uložiť si Bitcoin alebo kryptografickú menu do vlastnej úschovnej peňaženky, napríklad do chladiaceho zariadenia (Trezor, Ledger atď..) alebo aspoň do jednej z online aplikácií horúcich peňaženiek, ktoré vám umožňujú držať vlastné kľúče, ako napríklad BlueWallet alebo Phoenix wallet. Peňaženky, ktoré nie sú v držbe, môžu byť pre nováčika v oblasti Bitcoinu zastrašujúce. Internet je plný hororových príbehov o stratených miliónoch tých, ktorí stratili svoje súkromné kľúče. Avšak ako sa adopcia šíri, vzdelávatelia Bitcoinu zakladajú obchody po celom svete a ponúkajú podporu tým, ktorí môžu potrebovať pomocnú ruku, aby sa cítili bezpečnejšie pri držaní vlastných súkromných kľúčov. Od Bitcoin Ekasi v Južnej Afrike, Mi Primer Bitcoin v Salvádore až po našu vlastnú AmityAge Academy v Roatane v Hondurase, vzdelávanie v oblasti Bitcoinu sa dostáva do popredia a ponúka útočisko tým, ktorí hľadajú vzdelanie a podporu v tomto odvetví.
Napriek zrejmému a praktickému riešeniu v podobe vlastnej starostlivosti sa mnohí stále pýtajú: "Prečo nie regulácia?" Pre skutočného Bitcoinera je regulácia v rozpore so základnými princípmi a filozofiou, ktorú chcel Satoshi Nakamoto, tvorca Bitcoinu, darovať svetu. Bitcoin sa zrodil ako protiklad fiat, vládou vydávanej a kontrolovanej meny. Každá fiat mena, ktorá kedy existovala, zlyhala a jej priemerná životnosť je približne 27 rokov, kým sa zrúti a zhorí. História dobre ukázala, že keď má vláda kontrolu nad menou, je skorumpovaná, nafúknutá a nakoniec odsúdená na zánik. Bitcoin je protilátka. Bitcoin je navrhnutý tak, aby bol nepodplatiteľný. Základné hodnoty, ktoré sú zabudované do Bitcoinu, sú hodnoty slobody! Decentralizované, bez dôvery a bez povolenia sú charakteristické vlastnosti, ktoré robia z Bitcoinu finančnú revolúciu, ktorá mení svet, ako ho poznáme. Ak dovolíme... alebo ešte horšie, ak budeme prosiť vládu, aby vstúpila do hry a prevzala opraty, ohrozíme hodnoty, ktoré sú jadrom všetkého, čo Bitcoin predstavuje. Zdá sa, že je to viac ako neintuitívne, ale je to facka Bitcoinu do tváre. Pozitívom celej tejto katastrofy je, že slúži ako poučenie pre všetkých, ktorí dávali pozor. Pád FTX bol výzvou k akcii pre každého, kto vlastní Bitcoin alebo kryptomenu, aby sa naučil využívať peňaženku s vlastnou úschovou a nikdy nikomu inému neodovzdal kľúče od svojho bohatstva.