Pád FTX: varovný příklad
Je to něco málo přes měsíc, co FTX, burza kryptoměn se sídlem na Bahamách, podala návrh na vyhlášení konkurzu. Komunita bitcoinů a kryptoměn se stále vzpamatovává z následků a líže si finanční rány. Kolaps způsobil ztráty v řádu miliard dolarů přibližně 1 milionu věřitelů a retailovým vkladatelům způsobil ztráty přesahující 8 miliard.
Bolest neskončila u FTX, ale měla dominový efekt, který pocítili také zákazníci Genesis, BlockFi, Crypto.com a Gemini, když byly pozastaveny výběry a zůstatky na úročených účtech náhle klesly na nulu. Mnozí si stále lámou hlavu a ptají se, jak se to mohlo stát. I přesto mnozí volají po regulaci kryptoměnového průmyslu. Důvěra v tento sektor je otřesena a mnozí se ptají, zda je regulace jediným řešením. Jak se tomu všemu dalo zabránit? Jak se mohli miliony lidí, kteří přišli o své peníze, chránit? Co vedlo k této monumentální katastrofě? Byla to chamtivost, neznalost, korupce nebo něco jiného?
Je to složitý příběh, ale nakonec bylo selhání FTX výsledkem nedostatku likvidity a hrubého špatného hospodaření s prostředky zákazníků. FTX byla pouze jednou z mnoha společností v konglomerátu vlastněném Samem Bankmanem-Friedem, zakladatelem a bývalým generálním ředitelem FTX. Jednou z těchto společností byla Alameda Research, malá obchodní firma. Spletité a pochybné vztahy mezi FTX a její sesterskou společností Alameda Research byly v posledních týdnech předmětem zvýšené pozornosti, protože se zdá, že prostředky zákazníků FTX byly přesměrovány a použity k provozování obchodní činnosti Alameda. Svět napjatě sleduje, jak se postupně odhalují spletité podrobnosti o roli těchto vztahů v pádu FTX.
Tragicky, FTX není první burzou tohoto druhu, která zkrachovala. Historie se opakuje znovu a znovu, počínaje pádem Mt. Gox v roce 2014. Mt. Gox byla burza založená na bitcoinech, která působila v japonském Tokiu a zpracovávala více než 70 procent všech bitcoinových transakcí po celém světě, než náhle ukončila činnost, podala návrh na bankrot a uzavřela své webové stránky. Mt. Gox byla zapletena do ztráty nebo krádeže stovek tisíc bitcoinů svých zákazníků, kteří neměli žádnou možnost se bránit. Po více než 8 letech se nyní „našlo“ nebo získalo zpět pouze část těchto prostředků. To byl jen první z mnoha případů, mezi které patří například Voyager, Blockchain Global a Celsius. Podezřívám, že to nebudou poslední. Žádná burza není „příliš velká na to, aby zkrachovala“, a absence následků, když k tomu dojde, ponechává jen malou motivaci k prevenci budoucích katastrof.
Když už mluvíme o tom, že není „příliš velký na to, aby zkrachoval“, Binance, největší kryptoměnová burza na světě a také klíčový hráč v kauze FTX, se v důsledku skandálu nedávno ocitla pod drobnohledem. Mnozí totiž viní tweet generálního ředitele Binance CZ ze 6. listopadu, ve kterém oznámil svůj záměr zlikvidovat své podíly FTT (nativní token FTX) kvůli „nedávným odhalením“ náhlého runu na FTX, který nakonec vedl k zastavení výběrů. V roce 2019 Binance výrazně investovala do FTX. Když Binance loni veřejně oznámila svůj záměr opustit tuto pozici v nyní nechvalně známém tweetu, SBF souhlasil, že odkoupí jejich podíl za 2,1 miliardy dolarů. Velká část z těchto 2,1 miliardy byla zaplacena v FTT, které je nyní výrazně devalvováno. Pokles hodnoty FTT však může být jen nejmenším z mnoha problémů Binance. Vzhledem k aktuálnímu konkurznímu řízení FTX může být celých 2,1 miliardy soudy považováno za podvodné převody a Binance by mohla být nucena je vrátit. V důsledku toho je důvěra zákazníků v burzovního giganta otřesena a v poslední době došlo k nárůstu výběrů zákazníků na Binance a k dramatickému poklesu hodnoty jejich vlastní mince BNB. Changpeng Zhao, veřejně známý jako CZ, zakladatel a generální ředitel Binance, vydal v návaznosti na pád FTX řadu prohlášení a rozhovorů, ve kterých vehementně popřel jakoukoli finanční nestabilitu společnosti a ujistil veřejnost o úplné transparentnosti. Analýza firemních dokumentů Binance však zdá se nepotvrzuje tvrzení o transparentnosti. Pouze čas ukáže, zda dokážou bouři přečkat, nebo zda bude Binance dalším, kdo padne. Šokové vlny, které FTX způsobilo na trhu, by byly nicotné ve srovnání s dopadem pádu giganta, jako je Binance.
Nejdůležitějším ponaučením z celé této katastrofy mělo být ponaučení o vlastní správě. Vlastní správa versus držení bitcoinů v úschovné peněžence je koncept, který mnoho nováčků v této oblasti vůbec nechápe. Bohužel, mnoho lidí se toto ponaučení naučí až tvrdým způsobem, když dojde k něčemu jako skandál FTX.
Co je to tedy vlastní úschova? Co to znamená a jak ji můžete praktikovat, abyste se ochránili? Jaký je rozdíl mezi úschovnou a neúschovnou peněženkou? Pokud vaše soukromé klíče nebo seed fráze jsou v držení burzy nebo třetí strany, pak to ve skutečnosti NEJSOU VAŠE BITCOINY. Jediným způsobem, jak se vyhnout tomu, abyste se stali další obětí krachu burzy, a mít plnou kontrolu nad svými aktivy, je uložit své bitcoiny nebo kryptoměny do peněženky s vlastní správou, jako je zařízení pro studené úložiště (Trezor, Ledger atd.), nebo alespoň do jedné z online aplikací pro horké peněženky, které vám umožňují držet si vlastní klíče, jako je BlueWallet nebo Phoenix wallet. Peněženky bez úschovy mohou být pro nováčky v oblasti bitcoinů zastrašující. Internet je plný hororových příběhů o milionech ztracených těmi, kteří ztratili své soukromé klíče. S rozšiřováním přijetí bitcoinů však po celém světě vznikají vzdělávací centra, která nabízejí podporu těm, kteří potřebují pomoc, aby se cítili bezpečněji při držení svých soukromých klíčů. Od Bitcoin Ekasi v Jižní Africe, Mi Primer Bitcoin v Salvadoru až po naši vlastní AmityAge Academy v Roatanu v Hondurasu se vzdělávání v oblasti bitcoinu stává stále více mainstreamovým a nabízí útočiště pro ty, kteří hledají vzdělání a podporu v tomto odvětví.
Navzdory zřejmému a praktickému řešení v podobě vlastní úschovy se mnozí stále ptají: „Proč ne regulace?“ Pro opravdové bitcoinery je regulace v rozporu se základními principy a filozofií, které chtěl Satoshi Nakamoto, tvůrce bitcoinu, předat světu. Bitcoin vznikl jako protiklad fiat měny, tedy měny vydávané a kontrolované vládou. Každá fiat měna, která kdy existovala, selhala, přičemž průměrná životnost před jejím krachem byla přibližně 27 let. Historie jasně ukazuje, že když vláda kontroluje měnu, dochází k její korupci, inflaci a nakonec k jejímu zániku. Bitcoin je protijedem. Bitcoin je navržen tak, aby byl nezkorumpovatelný. Základní hodnoty, které jsou zabudovány do Bitcoinu, jsou hodnoty svobody! Decentralizace, bezdůvěrnost a bez povolení jsou charakteristické rysy, které dělají z Bitcoinu finanční revoluci, která mění svět, jak ho známe. Umožnit... nebo ještě hůře, prosit vládu, aby zasáhla a převzala otěže, ohrozí hodnoty, které jsou jádrem všeho, co Bitcoin představuje. To se zdá být nejen protiintuitivní, ale také jako facka bitcoinu. Pozitivní stránkou celé této katastrofy je, že slouží jako poučení pro všechny, kteří věnovali pozornost. Pád FTX byl výzvou k akci pro všechny, kteří drží bitcoin nebo kryptoměnu, aby se naučili, jak využívat peněženku s vlastní správou a nikdy nikomu nepředávali klíče ke svému bohatství.